Eso se debe a que son nombres reservados del sistema (en realidad, eran, hablo de DOS...)
Sin embargo si es posible crear una carpeta con ese nombre, solo hay que abrir una terminal, digo ventanita de DOS

(ir a ejecutar, escribir cmd y darle enter) y hacer lo siguiente:
c:\>
c:\>mkdir c:\CON\
La barra despues del CON debe ir si o si, sino no creara el folder. Pero aqui viene lo gracioso si bien podremos acceder a este dir desde Windows, no podremos desde DOS
